La modélisation financière est un processus par lequel un modèle mathématique ou statistique est établi et utilisé pour déterminer le comportement d'une entreprise sur un marché spécifique. C'est un élément essentiel de la planification stratégique pour assurer l'efficacité d'une entreprise.

La modélisation financière peut être d'une grande aide à la prise de décision pour les analystes financiers, les investisseurs ou tout type d'entrepreneur, qu'il soit expérimenté ou aux premiers stades de la création d'entreprise.

Comment construire un modèle financier ?

De manière générale, la modélisation financière s'appuie sur des données historiques et des études de niche. En plus d'évaluer les performances et de fournir des résumés des résultats passés, elle est également utilisée pour prédire les performances futures probables d'une entreprise.

Voici quelques données de base à prendre en compte lors de la définition d'une modélisation financière :

Historique des états financiers des dernières années (montrant des informations claires sur les dettes actuelles, les actifs, les revenus, les dépenses prévues, etc.)
État actuel des inventaires (marchandises, produits et services).
Analyse du positionnement dans le secteur d'activité auquel appartient l'entreprise.

Quels sont les types de modélisation financière ?

Il n'existe pas de méthode unique pour mettre en place une modélisation financière. Cela dépendra du type de questions que vous voulez vérifier, évaluer ou des précautions spécifiques que vous voulez prendre. Bien entendu, bien qu'il existe un certain nombre d'options plus courantes dans le domaine de la finance, une grande variété de représentations numériques peut être construite en fonction des besoins de chaque cas.

La première chose à faire pour prendre une décision est d'avoir un objectif clair : cherchez-vous à évaluer une entreprise ou à prédire son comportement, ses risques, etc. Cela vous aidera à cibler votre modélisation financière.

Si vous voulez savoir quels sont les 5 principaux types de modèles financiers, consultez-les ci-dessous. Certaines conviendront bien comme modèle financier pour les jeunes entreprises et d'autres seront plus adaptées aux entreprises qui existent depuis plusieurs années et qui ont une grande expérience.

1. Modélisation financière de l'évaluation

Ce type de modèle est utilisé pour estimer la juste valeur d'un actif financier. Il peut s'agir d'une ou plusieurs actions, d'une option d'investissement ou d'obligations. Ces modèles reposent sur l'hypothèse que le prix d'un actif reflète ses valeurs sous-jacentes (valeurs de l'actif cotées quotidiennement sur le marché).

Pour construire un modèle d'évaluation, il est nécessaire de prendre en compte toutes les variables. La connaissance du coût moyen pondéré du capital (WACC) sera très utile. Considérez les points ou les modèles alternatifs suivants pour vous guider à cet égard :

Modèle de fusion (M&A)
Approche fondée sur les flux de trésorerie disponibles actualisés (modèle DCF)
Modèle prix/bénéfices (P/E)

2. Modèle de risque financier

Il existe de nombreux types de risques auxquels une entreprise peut être confrontée. Par exemple : risque de crédit, risque de liquidité, risque de marché, etc. Cela sera toujours lié à la fluctuation des taux d'intérêt, à l'instabilité du marché et à d'autres types d'événements qui peuvent survenir de manière inattendue.

Pour y travailler, un spécialiste de la finance doit avoir des connaissances du CAPM (Capital Asset Pricing Model), de concepts tels que la VAR (Value at Risk) ; et doit prendre en compte tous les risques possibles en fonction du type d'activité, des attentes et de la réalité actuelle de l'entreprise.

3. Modèles de prévision

Pour savoir où se situe votre entreprise par rapport à ses chances de progresser ou, au contraire, de faire faillite, vous devez vous concentrer sur la formulation d'une prédiction. Deux types d'analyse sont effectués dans ce contexte :

Étude complète des conditions financières de l'entreprise
Étude du marché sur lequel l'entreprise opère.

La conjonction de toutes ces données, converties en représentations numériques, sera appelée modélisation financière prédictive. Bien sûr, il n'y a pas de valeur fixe, car tout change constamment dans ce domaine, et tout est donc basé sur des probabilités.

4. Modèles de simulation

Ce type de modèle est utilisé lorsque vous souhaitez évaluer l'impact possible de l'entreprise dans différents scénarios. Comme vous le savez, le marché fluctue constamment, ce n'est pas un phénomène fixe. En outre, il pourrait également y avoir des transformations internes telles que :

Internationalisation de l'entreprise
L'externalisation (c'est-à-dire que l'entreprise fait appel à des prestataires externes pour offrir certains types de produits ou services nouveaux ou hautement spécialisés à ses clients).
Transfert
Réorganisation des ressources humaines (des conseils d'administration aux employés les plus récents)
Incorporation de nouveaux produits et services
Abandon d'une gamme de produits ou de services précédemment offerts

Par conséquent, vous devez être capable de vous déplacer dans tout le spectre et avoir des solutions pour chaque situation.

5. Modélisation financière pour l'optimisationd

Si votre objectif est de trouver la stratégie financière ou l'ensemble d'options disponibles les plus rentables pour stimuler la croissance de votre entreprise, vous aurez très probablement besoin d'un modèle dit d'optimisation.

Cet outil permet de trouver la combinaison d'actifs la plus optimale pour un portefeuille d'investissement, par exemple, en tenant toujours compte des risques et des rendements.

Conseils pour une modélisation financière

Il est important de garder plusieurs choses à l'esprit pour éviter les complications et les inconvénients de la modélisation financière.

Sources de données : vous devez vous assurer que vous disposez de données de qualité et actualisées. En plus d'être fiables, elles doivent également être pertinentes par rapport à l'objectif de la modélisation financière. Disposer de données erronées peut conduire à une modélisation inefficace ; à long terme, cela pourrait être dangereux pour la stabilité de l'entreprise.
Précision et sensibilité : le modèle doit être sensible aux modifications des données qui peuvent éventuellement se produire. Elle doit également être précise et avoir une bonne capacité de prédiction.
Simplicité : la simplicité est un autre facteur essentiel. Il est fonctionnel de disposer d'un modèle simple au cas où il devrait être transmis à d'autres travailleurs, ou être interprété et utilisé par des personnes qui ne sont pas des spécialistes de la finance mais qui sont intéressées par l'examen d'informations commerciales, par exemple des investisseurs potentiels.

À cet égard, nous suggérons d'utiliser différents types de graphiques qui facilitent la lecture. Un pitch deck peut être une excellente idée pour organiser ce type d'informations.

Vérification : Après avoir travaillé à l'élaboration d'une modélisation financière, une étape importante consiste à vérifier qu'elle fonctionne correctement. Des tests et des comparaisons peuvent être effectués avec des données suffisantes et sur une période donnée pour analyser les résultats et la réalité de l'entreprise.

Enfin, n'oubliez pas que ces modèles doivent être régulièrement restructurés afin qu'ils ne soient plus précis et utiles.

Si vous avez des questions ou si vous souhaitez une séance de conseil personnalisée, n'hésitez pas à contacter notre équipe. Nous pouvons vous assister à distance pour éviter les difficultés de mobilité et l'investissement en temps dans votre agenda.

Qu'est-ce que la modélisation financière et quels en sont les types